Korkoa korolle

Tuotto, joka alkaa tuottaa itselleen

Korkoa korolle tarkoittaa sitä, että kertynyt tuotto jätetään pääomaan, jolloin seuraavan jakson tuotto lasketaan jo suuremmasta summasta. Kasvu ei siis ole suoraviivaista vaan kiihtyvää. Ensimmäisinä vuosina ero tasaisesti kertyvään korkoon jää vaatimattomaksi, mutta pitkällä aikavälillä se muuttuu lopputuloksen kannalta ratkaisevaksi. Laskuri näyttää tämän kahtena lukuna: paljonko olet maksanut omasta pussistasi ja paljonko summasta on syntynyt ilman lisäsuorituksia.

Aika ja tilityskertojen tiheys

Kaksi asiaa ohjaa lopputulosta enemmän kuin itse tuottoprosentti. Ensimmäinen on aika: jokainen lisävuosi painaa enemmän kuin edellinen, koska pääoma on silloin suurempi. Toinen on se, kuinka usein tuotto liitetään pääomaan — kuukausittainen tilitys tuottaa vuodessa hieman enemmän kuin kerran vuodessa tehtävä, vaikka vuosiprosentti olisi täsmälleen sama.

Suomalainen esimerkki ilmiöstä on ASP-tili, jossa säästöille maksetaan talletuskorkoa ja ehtojen täyttyessä lisäkorkoa, ja kertyvät korot liitetään pääomaan säästökauden ajaksi. Valtiokonttorin ohje asuntosäästölainoituksesta määrittelee säästötavoitteen, talletusehdot ja korkojen maksuperusteet, joten kyse ei ole markkinaehtoisesta tuotosta vaan sääntelystä. Tavallisessa sijoittamisessa vastaavaa varmuutta ei ole: tuotto-odotus on oletus eikä sopimusehto, ja siksi tämän laskurin tulos on mallinnus eikä ennuste.

Sama matematiikka toimii velkaa vastaan

Kun korkoa ei makseta pois, se lisätään pääomaan ja alkaa itse kerätä korkoa. Juuri siksi maksamattomat laskut ja lykätyt erät kasvavat nopeammin kuin moni odottaa. Sama pätee luottokorttiin ja jatkuvaan luottoon, joissa maksamatta jäänyt osuus siirtyy seuraavalle jaksolle ja kerryttää korkoa uudelleen. Velan puolella saman ilmiön näkee korkolaskurilla, ja jokainen ylimääräinen suoritus katkaisee kasvun siltä osalta pääomaa — vaikutuksen voi mitata lyhennyslaskurilla.

Näin käytät lukua

Vertaa kahta lukua rinnakkain: paljonko olet maksanut sisään ja paljonko lopputuloksesta on tuottoa. Jos tuoton osuus jää pieneksi, aikajänne on todennäköisesti liian lyhyt siihen, mitä olet suunnittelemassa. Muuta yhtä muuttujaa kerrallaan, niin näet, mikä oikeasti liikuttaa tulosta. Muista lisäksi, että laskelma esitetään nimellisinä euroina: inflaatio syö osan kasvusta, joten loppusumman ostovoima on tämän päivän rahassa pienempi kuin luku antaa ymmärtää. Kaavat, pyöristykset ja laskennan rajoitukset on kuvattu sivulla näin laskemme.